Saltar la navegación

1.4.2.- Financiación ajena.

Ilustración en la que aparecen dos hombres adultos abrazándose y sonriendo. El hombre de la izquierda lleva gafas y va vestido de verde, y el hombre de la derecha va vestido de rojo. De la parte superior de las cabezas de ambos hombres salen un montón de monedas, que van de una cabeza a la otra formando un arco. En la parte de arriba hay un bocadillo en el que se puede leer el texto “DINERO” en mayúsculas, apuntando a ambos personajes.

¿Cuáles son las formas de financiación ajena o externa a la empresa más comunes? Distinguiremos en este apartado algunas de las formas de financiación que ofrece la realidad financiera.

Se clasifican en dos grupos: fuentes de financión a corto plazo y fuentes de financiación a largo plazo.

a) Fuentes de financiación a corto plazo: el plazo de devolución de la financiación es igual o inferior a un año.

b) Fuentes de financiación a largo plazo: el plazo de devolución de la financiación es superior a un año.

Fuentes de financiación ajena
Fuentes de financiaciónCaracterísticas
Póliza de crédito

Se trata de que, mediante un crédito, el banco pone a disposición del cliente dinero hasta un límite señalado por un plazo determinado (normalmente un año). La ventaja es que se dispone estrictamente de la cantidad necesaria en cada momento, y se puede devolver total o parcialmente el importe requerido, pagando intereses sólo por lo dispuesto. No debemos confundirlo con el préstamo.

Préstamos a corto y largo plazo

Consiste en que la entidad entrega una cantidad de dinero a la empresa, quien deberá devolverla al vencimiento con los intereses y comisiones pactados. Para conceder un préstamo el banco solicita información de la empresa e incluso pide un aval.

Por ejemplo, se piden 100.000 € a 5 años, a un tipo de interés nominal del 2% anual. Esto quiere decir que la entidad bancaria presta a la empresa 100.000€ durante 5 años, y la empresa se compromete a pagar todos los años el 2% de interés (2.000 € al año) y devolver los 100.000€ al cabo de los 5 años. El pago de intereses y la devolución del préstamo de puede pactar de forma mensual, trimestral, etc.

Crédito comercial a proveedores

Cuando un proveedor concede el aplazamiento de un pago a un cliente, le está ofreciendo, de hecho, una financiación gratuita. Por ello es importante para una empresa negociar los aplazamientos adecuadamente. Pero hay que llamar la atención sobre el coste implícito que esta forma de financiación conlleva, pues se renuncia a la obtención de posibles descuentos por pago al contado.

Por ejemplo, se compran materias primas por un importe de 10.000 € y se negocia con el proveedor el pago de la compra a 90 días.

Descubierto en cuenta ¿Sabes que son los "número rojos"? El extender un talón por una cantidad superior a la que tenemos en la cuenta es, sin lugar a dudas, una forma muy cara de financiación, pues los bancos suelen cobrar un interés elevadísimo. De todas formas, se puede pactar con la entidad bancaria si aceptarán o no los pagos y la cantidad máxima (dependerá de la consideración que se nos tenga en el banco como clientes, es decir, de si eres "un buen cliente" o no).
Descuento comercial de efectos ¿Cuál es el documento que habitualmente se utiliza cuando se aplaza el pago? Normalmente, el pago no se hace al contado, sino posteriormente, por ejemplo, a 60 días vista. Entonces el acreedor puede presentarle al deudor una letra de cambio para su firma (aceptación de la letra) y se la pasará al cobro en su momento. Si el acreedor no quiere esperar para cobrar el vencimiento, puede dirigirse a su banco, que le abonará el importe de la letra menos una comisión (descuento comercial). Si la letra de cambio presentada al cobro a su vencimiento por el banco resulta impagada, el banco la devuelve a la empresa y ésta debe devolver el dinero adelantado por el banco.
Factoring Consiste en la cesión a una empresa (bancos, cajas de ahorro normalmente) del cobro de nuestros clientes, responsabilizándose del pago e incluso pudiendo adelantar el cobro. Todo ello a cambio de una comisión pactada.
Leasing

Es llamado también "arrendamiento con opción de compra". Es un contrato de arrendamiento (alquiler) de un bien (máquina, vehículo, equipo informático...) con la particularidad de que se puede optar por su compra al finalizar el contrato en la fecha pactada. Se le paga a la entidad de leasing unas cuotas que se consideran como entregas a cuenta en caso de ejercitarse la opción de compra. Una vez vencido el plazo de arrendamiento establecido, se puede elegir entre tres opciones:

  • Adquirir el bien, pagando una última cuota de "valor residual" preestablecido, descontándose lo ya pagado al precio final.
  • Renovar el contrato de arrendamiento.
  • No ejercer la opción de compra, entregando el bien al arrendador.
Renting Esta es la opción elegida por aquéllos que necesitan un bien mueble (por ejemplo, un vehículo, equipos de oficina, etc.) y quieren desentenderse de su mantenimiento (seguro, cambios de aceite, reparaciones...). La compañía de renting obtiene a cambio una cantidad durante un tiempo, y se obliga incluso a sustituir el bien en caso de avería. Es más caro que un alquiler normal, pero obtenemos a cambio más servicios y deducciones fiscales.
Sociedad de Garantía Recíproca (SGR)

¿Qué hacer cuando no se tiene aval y se te niega el crédito? La misión principal de las Sociedades de Garantía Recíproca es la de servir de avalistas a las PYMES. Son entidades sin ánimo de lucro -no reparten dividendos- y con participación pública, es decir, en parte propiedad de un organismo oficial.

Crowdfunding (micromecenazgo)

Consiste en obtener financiación colectiva para desarrollar una empresa, es decir, un grupo de personas financia iniciativas privadas de otras personas. Las personas que colaboran en la financiación reciben una recompensa a cabo. Para conseguir dicha financiación lo más habitual es participar en las plataformas de crowdfunding en internet.

Capitalización de las prestaciones por desempleo

Es el pago único avanzado de todas las prestaciones por desempleo que se tengan reconocidas.Sólo es aplicable para trabajadores por cuenta propia o autónomos, socios trabajadores o de trabajo en Cooperativas o Sociedades Laborales o en Sociedades mercantiles.

En el siguiente enlace, podrás encontrar información básica  para percibir el pago único de la prestación de desempleo:

Capitalización de la prestación de desempleo